Período de Disposición del HELOC
FinanciamientoEl período de disposición (draw period) es la fase inicial de un HELOC — comúnmente alrededor de 10 años — durante la cual puedes disponer, pagar y volver a disponer, con frecuencia pagando solo intereses. Esa flexibilidad es toda la razón de ser de la línea. Cuando el período de disposición termina, el HELOC entra en su período de amortización y se convierte en un cronograma totalmente amortizable (capital + intereses), y el pago puede dispararse.
Cómo funciona. Como el período de disposición es finito, quienes practican la estrategia del first-lien HELOC vigilan el reloj: refinancian la línea antes de que termine la disposición — a menudo entre el año 2 y el 9 — para reiniciar un nuevo período de solo intereses y, cuando se puede, tomar una tasa promocional más baja (muchos HELOC ofrecen una tasa introductoria de seis meses a cinco años antes de volver a la tasa variable atada a la Prime). Reiniciar conserva la flexibilidad y evita que te fuercen a amortizar.
El fin del período de disposición es el punto de presión. Cuando llega, tu pago puede subir bruscamente justo cuando la tasa sigue siendo variable. El plan de “refinanciar y reiniciar el reloj” solo funciona si aún calificas y existe una buena tasa — ninguna de las dos está garantizada si tu ingreso ha caído o las tasas han subido. Decide tu salida antes de abrir la línea, no en el año 10.
Ejemplo. Una inversionista toma un first-lien HELOC de solo intereses con un período de disposición de 10 años. En el año 7 — mucho antes de que se convierta en el período de amortización — refinancia hacia una nueva línea, reiniciando la ventana de solo intereses y capturando una tasa promo más baja en lugar de dejar que el pago se dispare.
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