Pagaré (Promissory Note)
Finanzas CreativasUn pagaré (promissory note) es la promesa escrita e incondicional de un prestatario de pagar a un prestamista una suma específica de dinero bajo términos acordados. En las finanzas creativas es el documento central: tú lo firmas, el vendedor lo retiene, y define cada término material de la deuda. Es el “reconocimiento de deuda” elevado a un contrato legalmente exigible.
Cómo funciona. El pagaré especifica el monto del principal, la tasa de interés (si la hay), el calendario de pagos (mensual, trimestral o pago global), la fecha de vencimiento, las penalidades por pago tardío, y qué constituye incumplimiento. Es firmado por el comprador y retenido por el vendedor. Junto al pagaré se encuentra un instrumento de garantía — una hipoteca o escritura de fideicomiso — que grava el activo como colateral. El pagaré es la deuda; la hipoteca es el gravamen.
Un pagaré es un instrumento negociable. El vendedor puede venderlo a un comprador de pagarés por una suma global — tomando un descuento sobre el saldo restante a cambio de efectivo inmediato. Esto se llama “vender el pagaré” o “descuento de pagaré”, y es la forma en que los vendedores que luego deciden que quieren efectivo pueden salir sin deshacer el negocio.
Términos clave que todo pagaré debe incluir: principal, tasa de interés, monto del pago, fecha de vencimiento del pago, fecha de madurez, términos de prepago (si los hay), estructura de cargos por pago tardío, definición de incumplimiento y remedios. Usa un abogado inmobiliario con experiencia para redactar o revisar cada pagaré que firmes. Para la estructura completa del negocio, consulta financiamiento del vendedor al 100%.