Pago Globo (Balloon Payment)
Finanzas CreativasUn pago globo (balloon payment) es la gran suma global del principal restante que vence al final de un préstamo cuyos pagos fueron calculados sobre una amortización más larga que el plazo real del préstamo. Son comunes en los pagarés con financiamiento del vendedor y en bienes raíces comerciales — los pagos mensuales continúan durante, digamos, cinco años, luego el saldo restante completo vence de una sola vez.
Cómo funciona. Un vendedor otorga un pagaré de $200,000 al 6% amortizado a 30 años, con un pago mensual de aproximadamente $1,199. Pero el pagaré solo dura cinco años — al año cinco, el principal restante (aproximadamente $186,000) vence como un solo pago globo. El comprador debe refinanciar, vender la propiedad o conseguir el efectivo para satisfacer el globo cuando llegue.
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Monto del pagaré | $200,000 |
| Tasa de interés | 6% |
| Amortización | 30 años |
| Pago mensual | ~$1,199 |
| Plazo real | 5 años |
| Globo que vence al año 5 | ~$186,000 |
Un pago globo es el mayor riesgo individual en un negocio con financiamiento del vendedor. Si no puedes refinanciar o vender antes de la fecha del globo — porque las tasas subieron, tu crédito cambió, o el mercado se debilitó — pierdes el activo. Siempre ten un plan de refinanciamiento y negocia el globo más largo que puedas conseguir, o ningún globo en absoluto.
Para más sobre cómo estructurar los términos, lee financiamiento del vendedor al 100% y el artículo de estructura híbrida subject-to más financiamiento del vendedor.