Financiamiento Híbrido (Hybrid)
Finanzas CreativasEl financiamiento híbrido es una compra de bienes raíces que apila dos capas de financiamiento en un solo negocio en vez de una. Asumes la hipoteca existente del vendedor subject-to (permanece a su nombre, con su tasa baja, en primera posición), y el vendedor emite un pagaré por la equidad que tiene por encima de ese saldo (un nuevo préstamo en segunda posición). Juntas, las dos cubren el precio completo — sin préstamo bancario nuevo y con poco efectivo de tu bolsillo.
Por qué existe. El subject-to puro solo financia lo que queda del préstamo existente. Si el vendedor tiene equidad — digamos que debe $210,000 sobre una casa de $300,000 — esos $90,000 de brecha tienen que salir de algún lado. En un híbrido, el vendedor es ese lado: financia la brecha como una segunda, ganando interés mensual y distribuyendo su impuesto sobre ganancias de capital a lo largo de años, mientras tú compras con $5,000–$20,000 en vez de un pago inicial del 20%.
El vendedor se sienta en segunda posición, detrás de la primera hipoteca de la que sigue siendo responsable — un riesgo real para él. Un híbrido solo funciona con un comprador honesto, reservas, y un administrador externo que pruebe que los pagos se hacen.
Para la mecánica completa, números y riesgos, mira híbrido subject-to + financiamiento del vendedor.