Prestamista de Dinero Privado (PML)

Un Prestamista de Dinero Privado (Private Money Lender, PML) es un individuo — no un banco, cooperativa de crédito ni fondo institucional — que presta su propio dinero a inversionistas inmobiliarios. Los PML basan sus decisiones en el negocio, el historial del prestatario y la confianza personal, no en puntajes FICO, ratios DTI ni aprobaciones de comités de crédito. Esto hace que el dinero privado sea una de las fuentes de financiamiento más rápidas disponibles.

Cómo funciona. Encuentras un negocio, lo estructuras y lo presentas a un PML con un resumen claro: precio de compra, presupuesto de renovación, valor después de la reparación (ARV), estrategia de salida y el retorno propuesto para el prestamista. Si les gustan los números — y confían en ti — transfieren los fondos, a menudo en cuestión de días. El préstamo típicamente está garantizado por un pagaré y una hipoteca o deed of trust sobre la propiedad. Los términos se establecen por negociación: las tasas de interés comúnmente oscilan entre 8–14%, con plazos de 6 meses a 3 años, y puntos (comisiones de originación) de 1–5%.

Ejemplo. Encuentras un dúplex fuera de mercado por $150,000 que necesita $40,000 en reparaciones y valdrá $260,000 una vez remodelado. Un banco no lo tocará — demasiado deteriorado, demasiado rápido el plazo. Se lo presentas a un PML que conociste en una reunión local de REIA. Aceptan financiar el 100% de la compra y rehabilitación al 10% de interés, solo intereses, con un pago global a 12 meses. Renovas, refinancias con un préstamo DSCR a 30 años y pagas al PML. Ellos ganan 10% sobre su dinero; tú te quedas con el diferencial y el activo.

El dinero privado es un pilar del capital stack y puede ser la clave para negocios creativos sin dinero propio cuando se combina con socios de capital o financiamiento del vendedor.